在為個人客戶開發堅實的投資組合時，財務顧問必須考慮有助於製作最合適的投資策略的關鍵因素。最終，主要關注點是實現客戶的財務目標，關鍵因素是客戶的意願和能力，以獲得這些目標。有許多基本的方面緊密編織成這些問題，每個財務顧問必須在建立一個健全的組合之前審查。

承擔風險的意願和能力可能並不總是匹配。例如，上述實例中的個人具有高等資產和低負債可能具有很高的承擔風險的能力，但也可能是天性保守的，並表達威脅風險的威脅。在這種情況下，承擔風險的意願和能力會有所不同，並會影響最終的組合施工過程。在投資者的意願和能力（個人情況）上採取一定程度的風險，適當的投資。必須滿足這兩個標準。如果投資是合適的，那麼說明投資者風險友好是不夠的。他們也必須處於財務狀況，以採取某些機會。還有必要了解風險的性質和可能的後果。

風險公差

風險耐受性通常與風險容量混淆，但現實是，雖然這兩個是相似且相關的，但這兩個概念彼此完全不同。也許最簡單的方式來理解這兩個是認為它們是相同硬幣的相對側面。

當財務顧問處理客戶的風險寬容時，顧問正在確定客戶的心理和情緒化風險的能力。基本上，風險管理的這一方面是理解和尊重客戶舒適的投資或財務風險水平，或者客戶可以在沒有失去睡眠的情況下承受的不確定性程度。通常，客戶認為可接受的風險水平隨著年齡，財務穩定和安全性而有所不同，以及客戶想要或需要實現的投資目標。顧問有時會利用問卷或調查，以更好地掌握投資方法的風險程度。

願意承擔風險是指個人的風險厭惡。如果一個人表達了強烈的願望，不要看到賬戶的價值下降並願意放棄潛在的資本升值來實現這一目標，這個人將威脅承擔風險，並且是風險的願望。相反，如果個人表達了對高位的渴望舉行的回報，並願意忍受大幅擺動的帳戶來實現它，這個人會有很高的意願承擔風險，是一個風險的尋求者。

風險容量

硬幣的另一面是風險能力，或承擔風險的能力。這更像是一個客觀的財務數字遊戲。財務顧問必須審查客戶的投資組合，同時考慮到金融指標，表明客戶底線在潛在損失發生的情況下無法承受風險的水平，並將其與風險有多有利於可能的資本收益。風險能力受到若干方面的限制，涉及客戶對客戶的潛在需求，或快速獲取現金，以及客戶需要滿足其財務目標的速度。

通過對個人資產和負債進行審查來評估冒險的能力。擁有許多資產和少數負債的個人具有很高的承擔風險的能力。相反，資產和高負債少量的個人具有較低的風險能力。例如，具有資助的退休賬戶，充分的緊急儲蓄和保險範圍的個人，以及額外的儲蓄和投資（沒有抵押或個人貸款）可能具有很高的承擔風險的能力。

其他注意事項

流動性風險

流動性風險通常是客戶關注的主要來源。能夠快速銷售資產並將其清算成現金並不一定是必需品，但大多數投資者仍然發現他們有能力涵蓋突然或意外的成本，例如醫療緊急情況。風險位於客戶持有的投資類型。例如，財務顧問可以向私募股權投資提供必要快速獲取現金的客戶，權衡是最高回報的潛力。另一方面，關注流動性的客戶將受益於交易所交易基金（ETF）和股票的投資，這些投資是可以隨時清算其公平市場價值的投資。

投資者的稅收涉及

財務顧問還必鬚根據客戶可能擁有的任何稅款確定如何妥善構建客戶的投資賬戶。這主要基於客戶的時間地平線和投資目標。

例如，考慮到客戶正在構建投資賬戶，以保存退休，並希望在客戶退休的時間向客戶投資推遲納稅。大多數客戶更喜歡推遲稅，直到退休，因為他們通常會陷入明顯更低的稅收托盤，因此由於在他們積極的工作壽命期間的案例而獲得的收入較少。對於在這種情況下的客戶，財務顧問可以採取的最佳行動方案是通過車輛進行投資，例如RothIRA賬戶，這通常允許在客戶到達之後退出稅收和罰款59歲1/2。但是，對於預期在退休前經常提取投資資本的客戶，通過稅收延期的投資賬戶進行投資沒有益處。