什麼是資產管理，資產管理者做什麼？ (Asset Management)

什麼是資產管理？

資產管理是通過收購、維持和交易有增值潛力的投資來隨著時間的推移增加總財富的做法。

資產管理專業人員為他人提供 這項服務。他們也可以稱為投資組合經理或財務顧問。

了解資產管理

資產管理有一個雙重目標：增加價值的同時降低風險。也就是說，客戶的風險承受能力是首要問題。靠投資組合收入生活的退休人員，或監管退休基金的養老基金管理員，是（或應該）規避風險。年輕人或任何喜歡冒險的人可能想涉足高風險投資。

我們大多數人都處於中間位置，資產管理者試圖確定客戶的位置。

資產管理者的作用是確定進行或避免哪些投資，並在客戶的風險承受能力範圍內實現客戶的財務目標。

資產管理人應使用宏觀和微觀分析工具進行嚴格的研究，包括對當前市場趨勢的統計分析、對公司財務文件的審查以及任何其他有助於實現客戶資產增值的既定目標的事情。

資產管理公司的類型

資產管理公司有多種不同類型，按其提供的資產類型和服務水平進行區分。

註冊投資顧問

註冊投資顧問(RIA) 是一家為客戶提供證券交易建議甚至管理其投資組合的公司。RIA 受到嚴格監管，如果管理的資產超過 1 億美元，則需要在 SEC 註冊。

投資經紀人

經紀人是充當客戶中介的個人或公司，購買股票和證券並為客戶資產提供託管。經紀人通常對其客戶沒有信託義務，因此在購買之前進行徹底研究始終很重要。

財務顧問

財務顧問是可以在特定領域（例如稅務或遺產規劃）向客戶推薦投資或代表客戶買賣證券的專業人士。

機器人顧問

最便宜的投資經理根本不是人。機器人顧問是一種計算機算法，可以自動監控和重新平衡投資者的投資組合，根據編程目標和風險承受能力出售和購買投資。涉及人員，機器人-顧問的成本比個性化投資服務低得多。

資產管理成本是多少？

資產管理公司有多種收費結構。最常見的模式按所管理資產的一定比例收取費用，行業平均收費約為1%，最高可達100 萬美元，較大投資組合的收費較低。其他公司可能會對每筆交易收取費用他們執行，有些人甚至可能收到向客戶追加銷售證券的佣金。

由於這些激勵措施可能會損害客戶的利益，因此了解您的管理公司是否有為客戶利益服務的信託義務非常重要。

資產管理公司如何運作

資產管理公司競相滿足高淨值個人和機構的投資需求。金融機構持有的賬戶通常包括支票書寫特權、信用卡、借記卡、保證金貸款和經紀服務。

當個人將錢存入賬戶時，通常會存入比普通儲蓄賬戶回報更高的貨幣市場基金。賬戶持有人可以在聯邦存款保險公司支持的 (FDIC) 基金和非 FDIC 基金之間進行選擇。

賬戶持有人的額外好處是他們的所有銀行業務和投資需求都可以由同一機構滿足。

自 1999 年《格拉姆-里奇-比利雷法案》（Gramm-Leach-Bliley Act）取代《格拉斯-斯蒂格爾法案》（Glass-Steagall Act） 以來，這些類型的賬戶才成為可能。投資服務現在，他們只需在部門之間 維持一堵“中國牆”即可。

資產管理機構示例

Merrill Lynch 提供現金管理賬戶 (CMA)，以滿足希望通過一輛車在同一屋簷下尋求銀行和投資選擇的客戶的需求。1

該賬戶讓投資者能夠聯繫個人財務顧問。該顧問提供建議和一系列投資選擇，包括美林可能參與的首次公開募股 (IPO) 以及外幣交易。

現金存款的利率是分級的。存款賬戶可以鏈接在一起，以便所有符合條件的資金匯總後獲得適當的利率。賬戶中持有的證券受到證券投資者保護公司 (SIPC) 的保護。SIPC不保護投資者資產免受固有風險的影響，而是保護這些資產免受經紀公司本身財務失敗的影響。

除了典型的支票書寫服務外，該賬戶還可以在全球範圍內訪問美國銀行自動櫃員機(ATM)，無需支付交易費用。可以使用賬單支付服務、資金轉賬和電匯。MyMerrill 應用程序允許用戶訪問賬戶並執行操作通過移動設備實現許多基本功能。

合格資產超過 250,000 美元的賬戶可以避免 125 美元的年費和適用於每個子賬戶的 25 美元的評估。

底線

資產管理公司代表客戶提供買賣資產的服務。資產管理公司有多種類型，其中一些為家族辦公室和富人工作，另一些則代表主要銀行和機構投資者工作。