資產管理公司 (AMC) 的定義和示例 (Asset Management Company (AMC))

什麼是資產管理公司（AMC）？

資產管理公司 (AMC) 是一家投資客戶集合資金的公司，將資金用於不同的投資，包括股票、債券、房地產、有限合夥企業等。 ）投資組合，AMC 管理對沖基金和養老金計劃，並且為了更好地服務中小投資者，創建共同基金、指數基金或交易所交易基金（ETF）等集合結構，他們可以在一個集中的投資組合中進行管理。

AMC 通俗地稱為資金管理者或資金管理公司。那些提供公共共同基金或 ETF 的公司也稱為投資公司或共同基金公司。此類企業包括 Vanguard Group、Fidelity Investments、T. Rowe Price 等。

資產管理公司通常以其管理資產(AUM) 來區分，即它們管理的資產數量。

了解資產管理公司 (AMC)

由於資產管理公司擁有比個人投資者自己所能獲得的更多的資源，資產管理公司為投資者提供了更多的多元化和投資選擇。為如此多的客戶購買資產使資產管理公司能夠實現規模經濟，通常在購買時獲得價格折扣。

匯集資產並支付比例回報還使投資者能夠避免自行購買證券時通常需要的最低投資要求，並能夠以較少的投資資金投資於更多種類的證券。

資產管理公司費用

大多數情況下，AMC收取的費用是按照客戶總資產管理規模的一定比例計算的。該資產管理費是按年確定的百分比，按月計算並支付。例如，如果AMC收取1%的年費，則管理價值1000萬美元的投資組合會收取10萬美元的年費，但由於投資組合價值每天和每月都有波動，因此每月計算和支付的管理費也會每月波動。

繼續上面的例子，如果明年1000萬美元的投資組合增加到1200萬美元，AMC將額外收取2萬美元的管理費；反之，如果1000萬美元的投資組合由於市場調整而下降到800萬美元， AMC的費用將減少20,000美元。因此，按照AUM的百分比收取費用可以使AMC的利益與客戶的利益保持一致；如果AMC的客戶繁榮，AMC也會繁榮，但如果客戶的投資組合虧損， AMC的收入也將下降。

大多數 AMC 都會設定最低年費，例如 5,000 美元或 10,000 美元，以便專注於投資組合規模至少為 500,000 美元或 100 萬美元的客戶。標準的對沖基金行業。

買方

通常情況下，資產管理公司被視為買方公司。這種地位意味著它們幫助客戶根據專有的內部研究和數據分析 做出投資決策，同時也使用賣方公司的安全建議。

相比之下，投資銀行和股票經紀人 等賣方公司向資產管理公司和其他投資者出售投資服務。他們進行大量的市場分析，觀察趨勢並做出預測。他們的目標是生成交易訂單，以便他們能夠收取交易費用或佣金。

資產管理公司 (AMC) 與經紀公司

經紀公司和資產管理公司在很多方面都有重疊。除了交易證券和進行分析外，許多經紀人通常通過特殊的“私人投資”或“財富管理”部門或子公司為客戶投資組合提供建議和管理。經紀人還可以充當客戶的顧問、討論財務目標、推薦產品以及以其他方式幫助客戶。

不過，一般來說，經紀公司幾乎接受任何客戶，無論他們必須投資多少金額，而且這些公司有提供“合適”服務的法律標準。明智地提供資金，並根據客戶的既定目標，他們如果他們的客戶賠錢，他們不承擔任何責任。

相比之下，大多數資產管理公司都是受託公司，遵守更高的法律標準。從本質上講，受託人必須以客戶的最佳利益行事，始終避免利益衝突。他們在很大程度上遵守了更高的標準因為資金經理通常對賬戶擁有自由交易權。在執行交易之前必須徵求許可。

資產管理公司 通常通過指定的經紀商執行交易。

資產管理公司 (AMC) 的示例

正如前面提到的，受歡迎的共同基金家族的提供者從技術上講是資產管理公司。此外，許多知名銀行和券商都設有資產管理部門，通常針對富裕人士或機構。

也有一些非家喻戶曉但在投資領域頗有建樹的私營AMC，其中一個例子是人民幣資本，一家獨立的投資和諮詢公司，資產管理規模約為100億美元。RMB 總部位於芝加哥，在美國各地設有 10 個辦事處，約有 142 名員工，擁有不同的部門，包括：

1. 為富裕散戶投資者提供人民幣財富管理
2. 面向機構投資者的人民幣資產管理
3. 人民幣退休解決方案，為雇主處理退休計劃

該公司還有一家子公司人民幣基金，管理著六隻共同基金。