什麼是資產類別？ (Asset Class)

什麼是資產類別？

資產類別是具有相似特徵並受相同法律和法規約束 的一組投資。

常見資產類別的例子包括股票、固定收益、大宗商品和房地產。

了解資產類別

簡單地說，資產類別是一組具有可比性的金融證券，例如IBM、MSFT和AAPL是一組股票，資產類別和資產類別類別經常混合在一起，不同資產類別之間存在相關性。

歷史上，三大主要資產類別是股票（股票）、固定收益（債券）和現金等價物或貨幣市場工具。目前，大多數投資專業人士的投資範圍包括房地產、大宗商品、期貨、其他金融衍生品，甚至加密長期或短期為了產生投資者貨幣。

財務顧問將投資工具視為用於多元化目的的資產類別類別。每種資產類別預計反映不同的風險和回報投資特徵，並在任何給定的市場環境中表現不同。通過資產類別多元化來 應對風險。

財務顧問將幫助投資者通過組合具有不同現金流量和不同風險程度的不同資產類別的資產來實現投資組合多元化。投資於多種不同的資產類別可確保投資選擇具有一定的多樣性。多元化可以降低風險並增加您的 概率

資產類別類型

最常見的資產類別是：

現金及現金等價物

現金和現金等價物代表手頭的實際現金和類似於現金的證券。這種類型的投資被認為風險非常低，因為幾乎沒有機會損失金錢。資產類別。

現金和現金等價物的例子包括存放在儲蓄賬戶中的現金以及美國政府國庫券（T-bills）、擔保投資證書（GIC）和貨幣市場基金。一般來說，虧損的風險越大，損失的風險就越大。預期回報。

固定收入

固定收益是一種支付固定收益的投資。基本上，您借錢給某個實體，作為回報，他們會向您支付固定金額，直到到期日，即您最初投資的資金（貸款）到期的日期。還給了你。

政府和公司債券是最常見的固定收益產品類型。政府或公司將在貸款期限內向您支付利息，利率根據通貨膨脹以及他們無法償還貸款的感知風險而變化某些政府債券違約的很小，因此它們支付的金額較少。相反，一些公司面臨破產的風險，需要向投資者支付更多費用以說服他們放棄資金。

股票 

當人們談論股票時，他們通常指的是擁有一家公司的股票，以便從公司的成功中獲利。

投資公司賺錢有兩種方式：

• 如果公司支付股息
• 如果您出售股票的價格高於您購買時支付的價格

然而，市場可能會波動。眾所周知，股價會波動，有些公司甚至可能破產。

商品

商品是可以轉化為其他商品和服務的基本商品。

大宗商品對經濟至關重要，在某些情況下，被視為對抗通貨膨脹的良好對沖工具。其回報取決於供需動態，而不是盈利能力。許多投資者通過購買生產大宗商品的公司的股票來間接投資大宗商品。,直接投資也有巨大的市場，無論是實際購買實物商品以最終出售以獲取利潤，還是投資期貨。

另類資產類別

股票（股票）、債券（固定收益證券）、現金或有價證券以及大宗商品是流動性最強的資產類別，因此也是報價最多的資產類別。

還有另類資產類別，例如房地產，以及有價值的庫存，例如藝術品、郵票和其他可交易收藏品。一些分析師還將對沖基金、風險投資、眾包或加密貨幣的投資作為另類投資的示例也就是說，資產的流動性不足並不代表其回報潛力；它僅意味著可能需要更多時間才能找到買家將資產轉換為現金。

資產類別和投資策略

尋求阿爾法的投資者採用專注於實現阿爾法回報的投資策略。投資策略可以與增長、價值、收入或各種其他因素聯繫起來，這些因素有助於根據一組特定的標準來識別和分類投資選擇。

一些分析師將標準與業績和/或估值指標聯繫起來，例如每股收益 (EPS)增長或市盈率 (P/E)。其他分析師不太關心業績，而更關心資產類型或班級。

底線

資產類別是一組表現出相似特徵並可能受到相同規則和法規約束的投資。股票、固定收益、大宗商品和房地產是資產類別的常見示例。

資產類別可用於分散投資組合併降低風險，因為它們預計會反映不同的風險和回報特徵。例如，如果股票下跌，債券價格可能上漲，反之亦然。相互之間不高度相關是多元化的一個重要概念。