美國提供世界上最好的商業環境之一來開始對沖基金。事實上，該行業得到慷慨的減稅，截至2020年，在管理層（AUM）下的資產中增加到超過一萬億美元。鑑於對沖基金行業的增長和普及，這裡是建立美國的一般步驟-基於對沖基金檢查所有監管框。

（另見：8對沖基金經理啟動提示）

什麼是對沖基金？

一項階級對沖基金是指在1933年“證券法”下的註冊規定和1940.1的投資公司法案下的某些類型的私人投資公司以及1940.1的投資公司法案（諷刺意味的是，對沖基金可能使用與之無關的投資策略遵循這些豁免，開始對沖基金公司而不是管理更加受監管的投資期權的公司，如相互資金的豁免.2對沖基金的放寬限制有助於加強對沖基金的增長行業。

文件摻入對沖基金公司的文章

為了在美國開始對沖基金，通常需要形成兩個商業實體。為對沖基金本身創建第一個實體，而第二個實體是為對沖基金的投資經理創建的。對沖基金通常被設置為有限夥伴關係（LP）或有限責任公司（LLC）。相比之下，一般投資經理可以設置任何類型的業務結構，滿足投資經理的需求。在大多數情況下，對沖基金形成為有限的合作夥伴關係，其中投資顧問作為主要合作夥伴，並將一組投資者納入二級夥伴。

在您計劃將您的公司納入對沖基金業務結構的指導下聯繫國家秘書。無論該公司的物理位置如何，由於其商業型法律，許多對沖基金都在特拉華州納入了特拉華州。但是，其他州引入了商業友好規定，以幫助製造R狀態與特拉華州更具競爭力.3選擇您最佳州以納入。

一旦對沖基金公司確定了適當的業務結構，請命名基金並開始使用該名稱來完成必要的法律文書工作。此外，新公司需要申請聯邦雇主識別號碼（FEIN）。通過通過IRS網站在線申請，或通過填寫國稅局SS-4.4，可以免費獲得FEIN編號，或者通過這些信息填寫IRS表格SS-4.4，完成國家章程。在美國，公司可以在很短的時間內形成，並且最少的金額。

寫入對沖基金公司的企業章程

在當今更加受監管的對沖基金環境中，新的對沖基金公司的代表可能希望填寫一系列文件，以便納入“美國證券交易委員會（SEC）註冊，並與監管機構註冊在納入狀態。文件和監管合規性的水平將取決於公司計劃使用的對沖基金戰略類型。最低限度，對沖基金公司的章程應包括特派團聲明，合規手冊，道德行為準則，監督程序手冊以及顧問組合管理協議。

將公司註冊為投資顧問

為了建立法律夥伴關係，公司必須註冊為投資顧問。通過前往投資顧問註冊存款（IARD）網站執行此操作。此過程是免費的，可以通過Internet完成.5

註冊投資顧問（RIA）是一家公司，該公司在投資上建議高淨值，並管理其投資組合。6RIA對客戶有信託義務，這意味著他們有一個基本義務，以提供始終以客戶最大利益行事的投資建議。

將對沖基金公司的代表註冊為投資顧問

如果對沖基金將作為持續令人關切的令人擔憂，其中一些代表可能需要註冊為美國證券交易委員會的投資顧問。代表可以通過訪問IARD網站註冊為投資顧問。代表還可以在納入國家秘書秘書，以獲取更多信息。

為了註冊為投資顧問，該代表需要採取金融行業監管機構（芬蘭）65系列監管考試，該考試將測試代表的證券法律和實踐知識，以及他們對道德的理解。通過考試後，該代表將成為國家的持牌投資顧問。採取Finra系列65考試的費用相對便宜.7

註冊SEC

的對沖基金提供

對沖基金還需要與SEC註冊有限夥伴關係。Whereas提供股票和LLC提供會員資格，有限的合作夥伴提供了興趣。要與SEC註冊對沖基金，請在將提供對沖基金的每個州內完成SEC表格D.

此產品將為公司的主要合作夥伴命名，並確定大型投資者和基金的主要投資策略和投資方法。

符合消費者保護規定

由於Dodd-FrankWallStreet改革和2010年消費者保護法案，對沖基金經理受到登記和報告要求。但是，如果經理在管理層的資產中少於2500萬美元，則經理不符合證券交易委員會註冊的資格，並且必須了解顧問的家庭國家法律以確定註冊和許可要求.8

在他們的家庭州註冊的顧問可以避免證券交易所註冊，直到他們在管理層下達到1億美元的資產.8一旦他們達到這個水平，對沖基金經理將需要填寫adv，其中包含有關顧問所有者和附屬公司的基本信息，可能導致客戶利益衝突的某些業務活動，有關私人資金的信息顧問管理，以及關於公司及其員工的紀律信息.9

如果經理登記與SEC作為投資顧問，則代表將需要完成仲裁股權基金在管理層下，私人基金資產至少擁有1.5億美元的私人基金資產.10秒錶格PF是一份全面的文件，將採取公平的時間才能完成，並需要收取備案費用。

招聘良好的法律顧問是投資。經驗豐富的對沖基金律師可以幫助您避免陷阱和建立關係，並將您帶入私人資本介紹晚餐等網絡活動。

它還將在業內推出您正在投資自己的業務的行業，因為您的目標是在行業中為長途運輸。

市場對沖基金到潛在投資者

由於Jumpe基金，由於這些變化，對沖基金，因此，管理對沖基金的營銷活動的規則已發生在JumpStart我們的業務初創公司（招聘法案）.11（您可以投資對沖基金嗎？）對沖基金管理人員對潛在投資者的對沖基金銷售他們的對沖基金具有更大的靈活性。在美國，對沖基金可以合法地銷售給滿足某些良好標準的投資者.12此外，對沖基金可以銷售給公眾，只要所有購買者都是認可的投資者，達到了某些其他條件。根據SEC，發行人不能依賴於規則506（b）和第506（c）條，但在有限轉型條款的情況下除外。

底線

啟動對沖基金公司的複雜性取決於投資基金的投資人數，管理層的資產數量以及對沖基金投資者戰略的複雜性。在美國建立一個對沖基金公司有幾個籃球和障礙，但這些都很容易理解。更大的挑戰將提高必要的投資資本，以促進對沖基金公司作為持續關注，並產生一致的對沖基金投資回報，以越來越優於其代表性基準代理隨著時間的推移。