平均方向指數 (ADX)：定義和公式 (Average Directional Index (ADX))

什麼是平均方向指數（ADX）？

平均方向指數（ADX）是一些交易者用來確定趨勢強度的技術分析指標。

趨勢可以是向上或向下，這由兩個伴隨指標來顯示，即負方向指標(-DI) 和正方向指標(+DI)。因此，ADX 通常包括三個獨立的線。幫助評估是否存在趨勢交易應該做多或做空，或者是否應該進行交易。

要點

  • ADX 由 Welles Wilder 為商品日線圖設計，現在在多個市場中被技術交易者用來判斷趨勢的強度。
  • 除了趨勢線之外，ADX 還使用正向 (+DI) 和負向 (-DI) 方向指標。
  • Wilder 認為，當 ADX 高於 25 時，趨勢較強；當 ADX 低於 20 時，趨勢較弱或價格無趨勢。
  • 非趨勢並不意味著價格沒有變動。可能不是，但價格也可能正在發生趨勢變化，或者波動太大而無法呈現明確的方向。

平均方向指數 (ADX) 公式

由於指標中有多條線，ADX 需要一系列計算。

+ DI=（平滑+DM衰減全反射 ）×100-DI=（平滑DM衰減全反射 ）×100DX=（∣+ DI–-DI∣∣+ DI+-DI∣）×100平均ADX=（先前 ADX×13）+當前ADX1四在哪裡：+DM（定向運動）=當前高位–酸鹼度酸鹼度=歷史最高價-DM=前低點–當前低位平滑+/-DM=Σt=11四DM–（Σt=11四DM1四）+清潔發展機制清潔發展機制=當前DM衰減全反射=平均真實波幅begin{aligned} &text{+DI} = left ( frac{ text{Smoothed +DM} }{ text{ATR } } right ) times 100 \ &text{-DI} = left ( frac{ text{Smoothed -DM} }{ text{ATR } } right ) times 100 \ &text{DX} = left ( frac{ mid text{+DI} – text{-DI} mid }{ mid text{+DI} + text{-DI} mid } right ) times 100 \ &text{ADX} = frac{ ( text{Prior ADX} times 13 ) + text{Current ADX} }{ 14 } \ &textbf{where:}\ &text{+DM (Directional Movement)} = text{Current High} – text{PH} \ &text{PH} = text{Previous High} \ &text{-DM} = text{Previous Low} – text{Current Low} \ &text{Smoothed +/-DM} = textstyle{ sum_{t=1}^{14} text{DM} – left ( frac{ sum_{t=1}^{14} text{DM} }{ 14 } right ) + text{CDM} } \ &text{CDM} = text{Current DM} \ &text{ATR} = text{Average True Range} \ end{aligned}​+ DI=（衰減全反射 平滑+DM​）×1 0 0-DI=（衰減全反射 平滑DM​）×1 0 0DX=（∣+ DI+-DI∣∣+ DI–-DI∣​）×1 0 0平均ADX=1 4（之前的 ADX×13 ）_+當前ADX​在哪裡：+DM（定向運動）=當前高位–酸鹼度酸鹼度=歷史最高價-DM=前低點–當前低位平滑+/-DM=Σt = 11 4​DM–（1 4Σt = 11 4​DM​）+清潔發展機制清潔發展機制=當前DM衰減全反射=平均真實波幅​

計算 ADX

  1. 計算每個週期的+DM、-DM 和真實波幅 ​​(TR)。通常使用十四個週期。
  2. +DM = 當前高點 – 前期高點。
  3. -DM = 前低點 – 當前低點。
  4. 噹噹前高點 – 前一個高點 > 前一個低點 – 當前低點時使用+DM。
  5. TR 是當前高點 – 當前低點、當前高點 – 前收盤價或當前低點 – 前收盤價中的較大者。
  6. 對 +DM、-DM 和 TR 的 14 個週期平均值進行平滑——TR 公式如下。
  7. 前 14TR = 前 14 個 TR 讀數之和。
  8. 下一個 14TR 值 = 第一個 14TR – (之前的 14TR/14) + 當前 TR。
  9. 接下來，將平滑後的+DM 值除以平滑後的TR值即可得到+DI，然後乘以100。
  10. 將平滑後的 -DM 值除以平滑後的 TR 值即可得到 -DI，然後乘以 100。
  11. 定向運動指數（DMI）為+DI減去-DI，除以+DI和-DI之和（均為絕對值），再乘以100。
  12. 要獲得 ADX，請繼續計算至少 14 個週期的 DX 值。
  13. 第一個 ADX = 14 個週期的 DX 之和 / 14。
  14. 之後，ADX = ((之前的 ADX * 13) + 當前的 DX) / 14。

ADX 告訴您什麼？

ADX、負方向指標(-DI)和正方向指標(+DI)都是動量指標。ADX幫助投資者確定趨勢強度，而-DI和+DI幫助確定趨勢方向。

當 ADX 超過 25 時，ADX 識別出強趨勢；當 ADX 低於 20 時，ADX 識別出弱趨勢。-DI 和 +DI 線的交叉可用於生成交易信號。例如，如果 + DI線交叉於上方-DI線和ADX 高於20，或者理想情況下高於25，那麼這是一個潛在的買入信號，這是進入潛在空頭交易的機會。

交叉也可用於退出當前交易。例如，如果做多，則當 -DI 交叉高於 +DI 時退出。同時，當 ADX 低於 20 時，該指標表明價格沒有趨勢，並且可能不是趨勢。進入交易的理想時機。

圖片由 Sabrina Jiang © Investopedia 2021

平均方向指數與阿隆指標

ADX 指標總共由三條線組成，而Aroon 指標則由兩條線組成。

這兩個指標的相似之處在於它們都有代表積極和消極運動的線條，這有助於識別趨勢方向。阿隆讀數/水平也有助於確定趨勢強度，就像ADX 一樣。但計算方法不同，因此每個指標都有交叉的指標將在不同的時間出現。

使用 ADX 的限制

交叉可能會頻繁發生，有時過於頻繁， 從而導致混亂，並可能在迅速走向相反方向的交易中虧損，

與任何指標一樣，ADX 應與價格分析和其他潛在指標相結合，以幫助過濾信號和控制風險。

什麼是好的平均方向指數？

ADX 高於 25 被視為強勢。當 ADX 低於 20 時，趨勢較弱或價格無趨勢。

ADX 是一個好的指標嗎？

是的，但與價格結合時可以提供更好的策略信號。投資者應首先使用ADX來確定價格是趨勢還是非趨勢，然後根據情況選擇合適的交易策略。

與 ADX 一起使用的最佳指標是什麼？

ADX 與其他技術指標（例如相對強度指數 (RSI)）結合使用時效果最佳。雖然 ADX 衡量趨勢的強度，但 RSI 可以通過為趨勢提供基於時間的成分來幫助進入和退出。

底線

平均方向運動指數（ADX）被技術交易者用來確定趨勢強度以及趨勢方向。這是一種風險最小的盈利策略，這使其成為交易者中流行的策略。還有其他與ADX類似的技術分析指標，如拋物線轉向指標、移動平均線和包絡線。

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