一些觀點的股票市場投資喜歡賭博，但經驗豐富的投資者通過進行市場分析，他們的作業通常是利潤。甚至經驗豐富的投資者辯論哪種類型的分析-基本或技術提供更高的回報。他們會導致同樣的選擇嗎？兩種方法矛盾時意味著什麼？

基本和技術分析之間的差異

簡而言之，基本分析旨在通過查看業務的實力，財務分析和經營環境，包括宏觀經濟事件的實力來確定內在價值。技術分析通過查看價格變動，體積，移動平均值和各種結果的統計數據的圖表活動來分析過去的市場績效。基本分析假設從長遠來看，有效的市場理論持有，並試圖在短期內利用低效率。

技術分析假設基本面已經定價並試圖找到導致具有高概率的模式。技術分析還捕捉到過去的模式審查中市場的心理方面，而基本分析未能考慮投資者心理學，但相信基本面將長期統治，因此短期心理削波將糾正自己。一般而言，傾向於特定類型的分析的投資者類型存在差異。技術人員通常是大自然的短期交易者，與長期觀點的基礎派均採取鮮明對比。

技術和基礎之間的關係

基本面推動技術或其他方式嗎？在短期內，強大的基本面並不總是表示強大的技術模式，反之亦然。通常，當基本面處於轉折點時，技術可以繼續遵循強大或弱模式，這可能導致它們不同步。此外，當股票存在震盪，正面或負面時，技術可能與基本面不同步。

除非有不可預見的休克，否則股票往往遵循短期內的技術。例如，在新材料披露成為公眾之前股票開始移動時，有時候。缺乏內幕交易或不當披露不受法規D，技術分析師表示您可以實時回复庫存，而不必等待下一個報告日期或新聞披露，因為圖表已經解釋了市場情緒，所以按照圖表進行了解釋將導致利潤更高。

技術分析師認為，即使沒有披露，股票也會搬家，因為供應商，競爭對手和員工，以及所有的家人和朋友，投資於公司，而無需內部信息，就會感受到該公司的費用。這些購買和銷售活動定義了股票圖表和模式，並反映了實時股票行為。

有時，當市場對新披露感到驚訝時，至少最初，該圖表可能會失敗，並且審查基本面可能會通過利用短期麻煩，當令人驚訝地導致市場反應時，通過短期錯誤定價可能會導致長期利潤。新聞是暫時的，可能會對股票的基本面產生積極的或負面影響，因此在震驚後的基本原則可能更加謹慎。之後，使用技術分析可以提供機會在新聞被吸收後利用糾正或反彈。因此，即使兩者在短期內已經不同步，即使在短期內脫離，技術和基本面也應該長期同步。那是因為在t中e長期，基本面應該贏得併推動技術。

時間地平線

當技術或基本分析有意義時，投資時間範圍通常決定。由於在拐點處，似乎技術和基本面往往是不同步的，投資時間範圍經常發揮作用。人們普遍認為，短期投資者遵循技術，而長期投資者願意承受日常的“削減”並遵循基本面。例如，如果您認為轉基因種子是農業的未來，那麼您可能會投資於相關公司-孟加航，例如-儘管有任何短期噪音，但股票可能會遇到任何短期噪音。

縮減缺點

批評者爭辯說，基本分析可能導致估值不當，從而導致不當的投資決策，因為這些信息是最大部分的落後看。財務報表分析，10Q和10K評論和宏觀經濟環境專注於已經發生的事情。投資者使用這些信息來建立預期的未來結果。問題是，預測是非常主觀的，依靠公司管理團隊的期望和披露，可以在某種程度上是一個自我實現的預言。“垃圾進入，垃圾出局”是一個常常與與基本分析相關的建模結合使用的術語。

另一方面，技術分析的批評者認為圖表模式在失敗之前工作，並且圖案的失敗可能並不總是可預測到過去的模式，特別是如果存在不可預見的休克。縮減兩種方法的缺點的一種方法是將它們一起使用，以捕捉兩者的最佳方面。基本分析應用於確定哪些股票或部門最有可能根據強大的宏觀經濟環境和公司或特定行業的運營表現良好。然後可以通過提供基於移動平均值，體積和價格趨勢的進入和退出點來決定何時購買或銷售。

通過在一起使用這兩種策略，可以在根本上採用職位，同時避免購買已經運行並被高估的股票。技術分析可以幫助您避免購買高或銷售低，這是在心理學開始統治交易時經常發生的現象。

基本和技術分析不一定違反或持有範圍內。有時可能有一個單一指標，為技術人員和原教旨主義者提供信息。例如，價格波動是風險的重要技術指標-揮發性越大，風險越大。這可能是基本面正在發生變化的領先指標。因此，兩者都同意買/賣出決定。

底線

有時投資者喜歡將自己奪取一種類型的投資風格，但與相結合的風格開放可能提供最佳利潤的最佳機會。技術和基本分析不必單獨使用，但可以一起使用以繪製完整的投資圖片。基本面可用於確定適當的目標，而技術人員可用於進行交易決策。在一起，這些方法可以生成信息的匯合，這些信息應該提供比單獨使用的更好的投資機會。