活躍的交易者生存，因為它們使用初始停止損失保護以及尾隨停止即使或鎖定利潤。許多交易員花費時間完善他們認為是完美的入境點，但很少花費相同的時間創造出聲點點。這造成了交易者對市場方向正確的情況，但未能參加任何巨大的收益，因為他們的尾隨停止被擊中在市場上漲或朝向他們的方向崩潰。這些停止通常會過早地擊中，因為交易者通常根據圖表形成或美元金額置於它們。

本文的目的是將讀者介紹給根據市場的波動放置停止的概念。在過去的投資中，基於平均真實範圍（ATR），涵蓋了使用波動停止的主題。本文將根據最高高度，市場的揮桿和長南角度比較ATR停止到其他波動率停止。

退出方法

開發聲音退出方法的三個鍵是確定用於適當停止放置的哪個揮發性指示，為什麼停止應這種方式，以及這種特殊的波動性停止方式。本文還將顯示一個易變量最大化利潤的交易的示例。最後，為了保持文章平衡，我將討論各種類型的止損的優缺點。

初始停止

基本上有兩種類型的停止訂單。初始停止和尾隨停止。在執行條目訂單後立即放置初始停止順序。這個初始停止通常被放置在違反貿易的目的之下或超過價格水平。

例如，如果執行了購買訂單，因為關閉價格超過移動平均值，則初始停止通常會參考移動平均值。在該示例中，初始停止可以放置在移動平均值下的預定點。

另一個例子將進入交易，當市場交叉搖擺頂部並將最初的停留放置在最後的搖擺底部或在趨勢線下的初始停止時購買初始停留。在每種情況下，初始停止與進入信號相關。

尾隨停止

在市場朝著交易方向發展後，通常放置尾隨停止。用移動平均值作為示例，尾隨停止將在移動平均值下遵循作為原始條目價值觀很高。對於基於揮桿圖表的長位置，將放置在每個隨後的更高底部的尾部停止。最後，如果購買信號在上升線上產生，則尾隨停止將在趨勢線下的一點遵循趨勢線。

確定揮發性停止

在每個示例中，基於參考點（即，移動平均，擺動和趨勢線）的預定量，將止擋置於預定量。停止後面的邏輯是，如果參考點被預定的金額違反，則違反了交易的原因原因。預定點通常由廣泛的反向來決定。

以這種方式置於以這種方式的停止通常會導致更好的交易結果，因為它們至少以邏輯方式放置。有些交易員輸入職位，然後根據具體的美元金額放置停止。例如，他們在市場上長時間走了，並在條目下以固定的美元金額放置停止。這種類型的停止通常最常被擊中，因為它背後沒有邏輯。交易員基於美元金額的停止，這可能與該條目無關。有些交易商認為這是保持持續水平但實際上保持損失的最佳方式，因此它導致停止更頻繁地被擊中。

如果您仔細研究市場，您應該能夠觀察到每個市場具有自身獨特的波動。換句話說，它具有正常的可測量運動。這種運動可以呈現趨勢或抗逆趨勢。最常見的是，它用於參考違規趨勢的動作。這種運動被稱為市場的噪音。最佳貿易系統尊重噪音，最佳停止放置在噪聲之外。確定市場噪音的最佳方法之一是研究市場的波動。

預期

波動性基本上是在一定時間內從市場上看的運動量。交易商使用的最佳波動措施之一是平均真實範圍（ATR）。波動性停止需要若干ATR，從關閉中添加或減去它，並以此價格停止。停止只能在上升趨勢期間升高，下降趨勢或側向移動。一旦落後的停止已經建立，它就永遠不會被移動到更糟糕的位置。

停止背後的邏輯是，交易者接受市場將對該潮流產生噪音，而是通過將該噪聲乘以由ATR測量的一個因素，例如，從中添加或減去它關閉，停止將遠離噪音。通過完成這一步驟，交易者可能能夠更長時間地保持其位置，從而使交易更好的成功機會。

基於市場波動性的其他類型的停止是停止的，這是在固定時間段的最高高或最低低位的最高高或最低次數計算的停止圖，這是一個允許市場上下移動到趨勢的內部和a的揮桿圖Gann角度在趨勢方向上以均勻的速度移動。

易發生停止示例

在使用波動率停止時，必須清楚地確定交易策略的目標。每個波動性指標都有自己的特色，特別是關於努力保持趨勢的開放利潤的數量。

此圖表顯示了各種停止將應用於短位置。在此示例中使用了四種類型的尾隨停止。最高20天的最高次數，20天平均真值時間2加上高，揮桿曲目頂部和較低的長凳角度。

在上圖中，箭頭表示每個尾隨波動率停止在貿易的正常過程中將執行。

最高高20天

看著圖表，一個人會觀察到20天的最高點停止是最慢的移動尾隨停止，並且可以回購最開放的利潤，也允許交易者捕捉大多數下降趨勢的最佳機會。

20天ATR

只要市場正在降低高位，20天ATR停止時間2+高位下降。即使頂部向上移動，此停止也不會向上移動。它仍然處於下降期間達到的最低水平。因為它永遠不會移動更高，所以它會比其他尾隨停止縮短利潤。這種停止的缺點是它可以在趨勢中提早執行，從而防止參與更大的移動。

擺動圖

揮桿圖表關注由一系列下層和下底部定義的市場趨勢。只要目前的頂部低於上一個頂部，交易仍然活躍。一旦趨勢頂部越過，交易就會被停工。這種類型的尾隨波動率停止可以根據搖擺的大小來回報大量開放利潤。權衡是它可能讓交易者參加更大的舉動。

GANN角度

最後的尾隨停止是Gann角度停止。GANN角度從交易進入前的最高高度開始。該示例中的GANN角度以均勻的四個和八分速度下降到每天的均勻速度。隨著市場向下移動，角度之間的距離變寬。這意味著交易者可以根據所選擇的是尾隨停止的參考點選擇大量開放利潤。此外，如果選擇不正確的角度，可以過早地停止交易。

從波動率停止益處的交易系統類型是一個趨勢系統。該交易商只需使用趨勢指示符，例如移動平均，趨勢線或揮桿圖表來確定趨勢，然後使用波動率停止落後打開位置。這種類型的停止可能能夠通過將止擋保持在噪聲之外來防止鞭爪。

底線

本質上，趨勢交易系統將始終回饋一些拖尾停止時的開放利潤。防止這一點的唯一方法是設定利潤目標。但是，設定利潤目標可以限制貿易的收益數量。如果止動器過於移動，則基於波動率的一些尾隨停止可以防止捕獲大的趨勢。其他基於波動率的尾隨停止可能會“回饋”太多開放利潤。通過研究和實驗與這些各種形式的尾隨擋塊，可以優化哪個停止最佳符合其交易目標。