管理資產 (AUM)：定義、計算和示例 (Assets Under Management (AUM))

什麼是資產管理規模 (AUM)？

管理資產（AUM）是 個人或實體代表客戶管理的投資的 市場價值。

一些金融機構在計算資產管理規模時包括銀行存款、 共同基金和現金，而另一些金融機構則將其限制為個人投資者全權管理的資金。

要點

  • 管理資產（AUM）是個人或實體代表投資者管理的投資的總市場價值。
  • 資產管理規模的波動反映了基金的資金流入和流出以及資產的價格表現。
  • 基金的管理費和開支通常按資產管理規模的百分比計算。

了解管理資產 (AUM)

資產管理規模是由基金或基金家族、風險投資公司、經紀公司或註冊為投資顧問或投資組合經理的個人管理的所有投資的市場價值總和。共同基金，這些基金是一部分占基金池總資產管理規模。

AUM 包括管理人可以用來為一個或所有客戶進行交易的資本。投資者可能需要最低數量的個人 AUM 才能有資格進行某種類型的投資，例如對沖基金，以確保客戶能夠抵禦不利的市場。投資者的資產管理規模可能與其淨資產一致，並可能決定從財務顧問 或經紀公司 獲得的服務類型 。

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投資者通常將金融機構較高的投資流入和較高的資產管理規模視為質量和管理經驗的積極指標。

計算資產管理規模

管理資產的計算因公司而異，取決於投資者資金進出基金的流量。資產表現、資本增值和再投資股息會增加基金的資產管理規模。當新客戶及其資產增加時，管理資產也會增加。資產管理規模或表現下降、基金關閉以及投資者流入減少導致資產管理規模下降。

美國 證券交易委員會 (SEC)要求公司在 SEC 註冊，資產管理規模在 2500 萬至 1.1 億美元之間，具體取決於公司規模和地點等多種因素。運作正常。1

資產管理規模和費用

資產管理規模是計算費用時的一個考慮因素。許多投資產品  按資產管理規模的固定百分比收取管理費。財務顧問和個人基金經理按管理的個人資產的百分比向客戶收取費用。可以吸引高財富投資者 。

資產管理規模示例

間諜

SPDR S&P 500 ETF (SPY)是一種交易所交易基金。ETF 是包含與某個指數相匹配或鏡像的多隻股票或證券的基金，例如S&P 500 . 500 指數。截至 2023 年 6 月 14 日， SPY 管理的資產達4,122.5 億美元2 。

EDOW

First Trust Dow 30 等權重 ETF (EDOW) 追踪道瓊斯工業平均指數 (DJIA) 中的 30 隻股票。截至 2023 年 6 月 14 日，EDOW 管理的資產為1.8958 億美元。

投資公司如何利用AUM作為工具？

投資公司利用管理資產作為營銷工具來吸引新投資者。資產管理規模幫助投資者確定公司相對於競爭對手的運營規模。

資產管理規模告訴潛在投資者什麼？

投資者在評估某一隻基金時，通常會通過其資產管理規模來衡量該基金的規模。通常情況下，資產管理規模高的投資產品市場交易量較高，流動性更強，投資者可以輕鬆買賣該基金。

管理規模大的基金有什麼好處？

資產管理規模大的基金有足夠的持倉量來應對贖回壓力，即使有少數大投資者離開基金，也不會對基金造成影響。

底線

管理資產（AUM）是個人或實體代表客戶管理的投資的市場價值。AUM可以在投資者評估公司或投資時揭示管理績效和經驗。

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