RalphNelsonElliott在20世紀30年代開發了Elliott波理論.1Elliott認為股票市場，一般認為以略微隨機和混亂的方式表現，其實是以重複模式交易。

在本文中，我們將看看Elliott波理論後面的歷史以及它如何應用於交易。

波浪

艾略特提出了投資者主要心理學的財政價格趨勢。他發現大規模心理學的波動總是在金融市場中的同一反复性分形圖案或“波浪”中出現。

Elliott的理論有點類似於道德理論，因為這兩個人都認識到股票價格在波浪中移動。因為Elliott另外認識到市場的“分形”性質，但是，他能夠更大詳細地分解並分析它們。分形是數學結構，這在一定更小的規模上無限重複自己。Elliott發現庫存指數價格模式以同樣的方式構建。然後，他開始看看這些重複模式如何被用作未來市場移動的預測指標。

基於波模式的市場預測

艾略特基於在波紋模式中發現的可靠特徵進行了詳細的股票市場預測。脈衝波，其中淨行進與較大趨勢相同的方向，始終顯示其圖案中的五波。另一方面，矯正波在主要趨勢的相反方向上淨行進。在較小的尺度上，在每個衝動的波浪中，可以再次找到五個波。

下一個模式重複在更小的尺度上的ADInfinitum。Elliott揭開了這個分形St.在20世紀30年代的金融市場中，但稍後只有幾十年的科學家們就會識別分數分並在數學上展示它們。

在金融市場中，我們知道“發生了什麼，必須下來，”作為價格上漲或下降的價格始終是相反的運動。價格行動分為趨勢和更正。趨勢展示了價格的主要方向，而更正違背趨勢。

elliott波理論解釋

Elliott波理論被解釋如下：

• 五波在主要趨勢的方向上移動，然後在校正中進行三波（總計5-3次移動）。這個5-3的移動然後成為下一個更高波動的兩個細分。
• 底層5-3模式保持恆定，儘管每個波的時間跨度都可以變化。

讓我們看看由八波（五個網上和三個網絡）組成的下圖，標記為1,2,3,4,5，A，B和C.

波線1,2,3,4和5形成脈衝，並且波A，B和C形成校正。反過來，五波脈沖在下一大度形成波1，並且在下一度最大程度的三波校正形成波2。

矯正波通常具有三個不同的價格運動-兩個在主校正（A和C）的方向上，一個對抗它（B）。上圖中的波線2和4是校正。這些波通常具有以下結構：

注意，在這張照片中，波A和C在一個較大程度的趨勢方向上移動，因此是脈沖和由五波的脈沖和組成。相比之下，波B是逆向趨勢，因此由三波糾正和組成。

脈衝波形，其次是矯正波，形成由趨勢和反恆定的橢蔥波等級。

您可以從上圖所示的圖案中看到，五個波並不總是向上行駛淨，三個波並不總是向下行駛。例如，當較大程度的趨勢下降時，五波序列也是如此。

波度

Elliott確定了他標記為如下的九程度，從最大到最小：

1. 大超級週期
2. 超級週期
3. 循環
4. 主要
5. 中級
6. 次要
7. 分鐘
8. minuette
9. 子minuette

由於ElliottWaves是分形，波動從理論上展開更大，更小於上面列出的那些。

要在日常交易中使用理論，交易者可能會識別向上趨勢的衝動波，長時間跳動，然後銷售或短的位置，因為模式完成五波，逆轉迫在眉睫。

elliott波理論的普及

在20世紀70年代，Elliott波原理通過A.J的工作獲得了普及。弗羅斯特和羅伯特普雷克特。在他們的現在傳奇的書中，Elliott波原則：推動市場行為的關鍵，提交人預測了20世紀80年代的牛市.2預期將在1987年崩潰之前發出賣出的建議日。

底線

ElliottWave從業者強調，即由於市場是分形，不會讓市場輕鬆預測。科學家認為一棵樹是一個分形，但這並不意味著任何人都可以預測每個分支的道路。在實際應用方面，Elliott波原則具有其奉獻者及其批評者，如所有其他分析方法。

其中一個關鍵的弱點是，從業者總是責怪他們對圖表的閱讀而不是理論中的缺點。失敗了，有多長時間的開放式解釋要完成多長時間。也就是說，承諾Elliott波理論的交易者熱情地捍衛它。