融資融券讓投資人可以用借來的資金或股票進行交易，放大投資部位，但同時也放大了潛在的虧損風險，對於投資經驗尚淺的新手而言，這是需要特別謹慎看待的工具。
融資是什麼？
融資是向證券商借錢買進股票，投資人只需要支付部分自備款（如四成），其餘由證券商墊付，等於用槓桿放大了買進部位。若股價上漲，獲利會以槓桿倍數放大；但若股價下跌，虧損同樣會以槓桿倍數放大，風險相對較高。
融券是什麼？
融券則是向證券商借股票先賣出，預期股價下跌後再買回股票償還，從中賺取價差，也就是俗稱的「放空」。融券的風險在於股價上漲理論上沒有上限，若股價不跌反漲，虧損可能持續擴大，風險特性與一般買進股票恰好相反。
維持率與斷頭的風險
進行融資融券交易，證券商會要求投資人維持一定的擔保品維持率，若股價大幅波動導致維持率低於規定標準，投資人必須在期限內補繳保證金，否則將被證券商強制平倉（俗稱斷頭），可能在最不利的價位被迫出場，造成重大虧損。
新手為什麼應該謹慎使用槓桿？
槓桿交易需要投資人對市場走勢有相對準確的判斷，並具備嚴格的風險控管紀律，稍有不慎就可能面臨遠超過本金的虧損。對於投資經驗尚淺、尚未建立完整風險意識的新手而言，建議先以不使用槓桿的現股投資累積經驗，待充分了解市場風險後，再審慎評估是否納入槓桿工具。
