什麼是逆向選擇？
逆向選擇通常是指當交易一方比另一方擁有更多物質知識時，賣方擁有買方所不具備 。 的關於產品質量某些方面的信息的情況，反之亦然
對稱信息是指雙方擁有相同的知識。
就保險 而言，逆向選擇是那些從事危險工作或高風險生活方式的人傾向於購買人壽保險等產品。在這些情況下，實際上是購買者更了解（即關於他們的健康）。逆向選擇，保險公司通過限制承保範圍或提高保費來減少大額索賠的風險。
要點
- 逆向選擇是指賣方掌握了買方所沒有的有關產品質量某些方面的信息，反之亦然。
- 因此，那些從事危險工作或高風險生活方式的人傾向於購買人壽或傷殘保險，因為他們獲得保險的機會更大。
- 賣方還可能比買方更了解所提供的產品和服務，從而使買方在交易中處於不利地位。
- 在二手車或保險市場上可以看到逆向選擇。
逆向選擇
了解逆向選擇
當談判中的一方擁有另一方缺乏的相關信息時，就會出現逆向選擇。信息的不對稱往往會導致做出錯誤的決策，例如在利潤較低或風險較高的細分市場上開展更多業務。
就保險而言，避免逆向選擇需要識別出比一般人群面臨更高風險的人群，並向他們收取 更高的費用。例如，人壽保險公司在評估是否向投保人提供保單以及收取多少保費時會通過承保流程。
承保人通常會評估申請人的身高、體重、當前健康狀況、病史、家族史、職業、愛好、駕駛記錄以及吸煙等生活方式風險；所有這些問題都會影響申請人的健康以及公司支付索賠的潛力。然後決定是否向申請人提供保單以及承擔該風險所需收取的保費。
逆向選擇的後果
賣方可能比買方更了解所提供的產品和服務，從而使買方在交易中處於不利地位。例如，當公司經理知道股價與實際價值相比被高估時，他們可能更願意發行股票買家最終可能會購買高估的股票並賠錢。在二手車市場上，賣家可能知道車輛存在缺陷，並向買家收取更高的費用，但沒有透露問題。
逆向選擇的一般後果是，它會增加成本，因為消費者缺乏銷售者或生產者掌握的信息，從而造成市場的不對稱。或者，它可能會排除某些無法獲得或無力獲得信息的消費者，從而導致市場的不對稱。他們做出更好的購買決定。
這樣做的一個間接影響是對消費者的健康和福祉產生負面影響。如果您因為沒有良好的信息而購買了有缺陷的產品或危險的藥物，那麼食用這些產品可能會造成身體傷害。某些保健產品（例如，疫苗），消費者可能會錯誤地判斷安全乾預措施風險太大。
保險逆向選擇
由於逆向選擇，保險公司發現高風險人群更願意購買保單並支付更高的保費。如果公司收取平均價格但只有高風險消費者購買，公司會因支付更多費用而蒙受財務損失利益或主張。
然而，通過增加高風險保單持有人的保費，公司有更多的錢來支付這些福利。例如，人壽保險公司對賽車手收取更高的保費。犯罪地區。健康保險公司對客戶收取更高的保費相比之下，不從事危險行為的客戶由於保單成本增加而不太可能支付保險費用。
人壽或健康保險方面的逆向選擇的一個典型例子是吸煙者成功地以非吸煙者的身份獲得了保險。吸煙是人壽保險或健康保險的一個關鍵確定的風險因素，因此吸煙者必須支付更高的保費通過隱瞞自己吸煙的行為選擇，投保人正在引導保險公司做出不利於保險公司財務風險管理的承保範圍或保費決策。
汽車保險 逆向選擇的另一個例子是，申請人通過提供犯罪率非常低的地區的居住地址來獲得保險，而實際上申請人居住在犯罪率非常高的地區。顯然，當申請人的車輛經常停在高犯罪率區域時，申請人的車輛被盜、破壞或以其他方式損壞的風險比車輛經常停在低犯罪率區域時要大得多。
如果申請人聲稱車輛每晚停在車庫，而實際上停在繁忙的街道上，則可能會在較小範圍內發生逆向選擇。
如何最大限度地減少逆向選擇
通過增加信息獲取渠道來實現逆向選擇，從而最大限度地減少不對稱性。對於消費者而言，互聯網極大地增加了獲取信息的機會，同時降低了成本。以用戶評論形式提供的眾包信息以及博主或專業網站的更正式評論通常是免費的，並警告潛在買家有關質量的其他模糊問題。
賣家提供的保修和保證也能有所幫助，讓消費者可以在一定時間內無風險地使用產品，看看它是否存在缺陷或質量問題，如果出現問題，可以退貨而不會產生任何後果。幫助，例如Lemon二手車行業的法律。食品和藥物管理局 (FDA)等聯邦監管機構也有助於確保產品對消費者安全有效。
保險公司通過要求申請人進行輔助醫療檢查、向醫生辦公室查詢病歷以及查看家族史等形式要求提供醫療信息，從而減少逆向選擇。
道德風險與逆向選擇
與逆向選擇一樣，當兩方之間存在信息不對稱，但交易達成後一方的行為發生變化時，就會發生道德風險。當交易雙方在交易之前缺乏對稱信息時，就會發生逆向選擇。 買方和賣方。
道德風險是指一方沒有善意地 簽訂合同或提供有關其資產、負債或信用能力的虛假詳細信息的風險。救助破產銀行；結果，銀行員工可能承擔過多的風險獲得豐厚的獎金，因為他們知道，如果他們的冒險賭注沒有成功，銀行無論如何都會得到拯救。
檸檬問題
檸檬問題是指由於買賣雙方信息不對稱而導致的投資或產品價值問題。
檸檬問題是在 20 世紀 60 年代後期由加州大學伯克利分校經濟學家兼教授 George A. Akerlof 撰寫的研究論文“‘檸檬’市場：質量不確定性和市場機制”中提出的。 1識別問題的標籤短語來自阿克洛夫用來說明信息不對稱概念的二手車示例，因為有缺陷的二手車通常被稱為檸檬。結論是，由於逆向選擇，僅剩下的二手車市場最終將是 檸檬。
檸檬問題存在於消費品和商業產品市場中，也存在於投資領域，與買家和賣家、保險和信貸市場之間投資感知價值的差異有關。例如，在在企業融資中，貸方擁有有關借款人實際 信用度的不對稱且不太理想的信息。
為什麼稱為逆向選擇？
“逆向”是指不利或有害的意思。逆向選擇是指某些群體由於缺乏充分信息而處於較高風險。事實上，他們正是因為處於劣勢而被選擇（或選擇選擇）進行交易。 （或優勢）。
逆向選擇如何影響市場？
逆向選擇源於信息不對稱。在經濟理論中，市場被認為是有效的，並且每個人都擁有充分且“完美”的信息。當某些人比其他人擁有更多信息時，他們可以利用那些信息較少的人，這往往會對他們造成損害這會造成市場效率低下，從而導致價格上漲或阻止交易發生。
交易和投資中逆向選擇的例子是什麼？
股票市場存在一些天然的信息不對稱，例如，發行股票的公司比公眾更了解其內部財務和盈利情況，這可能會導致內幕交易的情況，知情者可以從中獲利。在公告發布之前進行股票交易（這是一種非法行為）。
另一個不對稱涉及做市商和一些機構交易者的庫存。雖然公司股票的大股東是公開的，但這些信息僅按季度傳播。” – 例如，強烈的購買或出售願望或需要 – 即不為投資大眾所知。
底線
與主流經濟和金融模型的假設相反，市場中的所有參與者都無法對稱地獲取和獲取信息。特別是，賣方和生產者通常比買方擁有更多關於他們所銷售產品的信息。這種信息不對稱可能導致通過所謂的逆向選擇來提高市場效率。在保險市場中，申請人比保險公司擁有更多關於自己的信息，這意味著他們隱瞞了有關高風險的關鍵信息。
