共同基金行業巨大而不斷發展。有了這麼多的資金來選擇，選擇一個可能是一個真正的挑戰。建設和監測多元化的投資組合可能是一個壓倒性的負擔。為了緩解這一負擔，該行業已創造了共同基金諮詢計劃，也稱為共同基金包裝。共同基金諮詢計劃有兩個版本：自由裁量權和非自由裁量權。

自由判配

可自由的互動資金諮詢計劃提供多種投資組合，將多個共同資金納入預先選擇的資產分配模型。一個型號可以提供80％股權和20％的固定收入的資產分配，而另一個模型可以提供80％的固定收入和20％的公平。許多投資組合在多個共同基金之間劃分了股權和固定收入部分，每個基金代表了一個特定的紀律。

投資者與專業的財務顧問合作，以繪製他們的個人財務目標。基於這些目標，顧問審查了相互基金諮詢計劃中的產品，並選擇與投資者目標相匹配的資產分配模型。例如，將引導對收入生成感興趣的保守投資者選擇一個投資組合，將大部分資產分配給固定收入投資。主要對資本升值的侵略性投資者將被引導選擇一個投資組合，將大部分資產分配給股權投資。

自由矛盾的共同基金諮詢計劃的結構類似於多學科賬戶的結構。與多學科賬戶一樣，共同基金諮詢計劃提供多元化的投資組合，專業諮詢和指導，正在進行的投資投資，以及對投資組合的自動重新平衡以維持所需的資產配置。自由裁量的互聯資金諮詢計劃將權力授權提出該計劃贊助（通常是顧問雇主的財務顧問或子公司），以改變資產撥款模型，並在未經投資者批准的情況下從投資組合中添加或刪除相互資金。

非自由裁量項

在非自由裁量方案中，投資者和財務顧問審查了已預先篩选和選擇的共同基金列表，以便包含在該計劃中，並選擇資金從該名單中創建定制的資產分配模型。投資者負責提供投資組合的重新平衡以及決定取代任何共同基金的決定。

它們提供的

自行決定和非自由裁量方案均被認為是入門級管理產品，因為他們提供專業諮詢和指導，沒有佣金，基於管理層的資產。相互基金諮詢計劃提供比其他管理貨幣產品的最低投資要求明顯降低。一些共同基金諮詢計劃可在45,000美元的投資最低限額為低至25,000美元，而其他託管金額為10萬美元以上。酌情和非自由裁量基金諮詢方案都提供了綜合績效報告，使投資者可以輕鬆審查投資組合水平的結果。

雖然共同基金諮詢計劃提供許多相同的福利由他們更昂貴的託管堂兄弟，也有一個重要的區別。相互基金諮詢計劃中的資產與其他投資者的賬目不分開和不同。眾所周知，相互資金是相互投資。共同基金的基本前提是一群匯集其資產的投資者，以便他們能夠提供專業貨幣經理的服務。然後，貨幣經理代表收集的投資池製作投資組合管理決定。

在大多數託管產品中，例如傳統的單獨賬戶投資組合，投資者不會匯集其資產。每個投資者對投資組合中的證券擁有個人成本基礎，這使得投資者能夠通過限制對特定證券或行業部門的投資來定制投資組合。它還使投資者能夠從事特定證券的選擇性購買或銷售，以盡量減少資本獲取稅。這種技術稱為稅收穫得/損失收穫，這可能是稅收敏感，富裕的投資者的強大福利。

您是否應該投資一個？

共同基金諮詢計劃提供比與共同基金的購買常見的更多好處。除了一個包括多個共同基金的專業管理，多元化的投資組合之外，共同基金諮詢計劃還提供了三個水平的監督。共同基金管理人員每次監督他們的投資組合，該計劃贊助者監督共同基金經理，投資顧問為初始投資選擇和持續監測投資組合的績效，並對投資者的目標提供援助。基於費用的補償減少了關於顧問建議的客觀性的擔憂。

底線

共同基金諮詢計劃旨在滿足在建造多元化組合中尋求專業諮詢和指導的投資者的需求。這些方案為沒有時間或興趣構建和監控自己的投資組合的投資者提供了一個方便的工具。對資本稅收徵稅有重大擔憂的投資者可能會被其他更複雜的託管產品提供更好的服務。