5頂級公司債券共同資金

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AndriyBlokhin在公共會計,個人投資中有5年多年的專業經驗,並作為Ernst&Young的高級審計員。

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andriyblokhin

2019年11月12日更新

公司債券共同基金投資私營部門公司發布的債券。公司債券是固定收入證券,在債券期間發揮利息支付,然後將校長支付給他們的內部金屬。這些債券可以是投資級別或非投資等級,由於默認風險的差異,創建了一系列回報。

鍵Takeaways

  • 公司債券共同資金將投資者暴露於私營公司發布的公司債券,而無需直接投資潛在債券所涉及的交易費用。
  • 公司債券基金具有不同的違約風險概況,基於他們投資的大部分債券是投資級別或非投資等級。
  • 頂級公司債券共同基金包括特拉華州延長持續時間債券基金C(Deecx),保真性公司債券基金(FCBFX),Calvert長期收入基金A級(Cldax)和閣下的Abbett收入A(Lagvx)。

公司債券共同基金讓投資者在不投資時間並支付購買個人債券的交易成本,方便進入固定收益證券。

據穆迪經驗豐富的AAA公司債券收益率數據,截至2018年末,投資級公司債券的平均收益率為4.25%。這代表了2017年的3.51%的平均收益率大幅增加

以下五項公司債券相互資金值得探索。

特拉華延長持續時間鍵基金C(Deecx)

1998年9月15日,特拉華州延長持續時間債券基金C(DEECX)由特拉華州投資管理,麥格理集團的一分師4.2DEECX在投資級,長期持續時間內投資至少80%的淨資產公司債券。政府和市政債券分別索賠3.4%和3.28%的基​​金分配.3

基金的債券持有人被評為BBB和以上標準普爾,或穆迪信貸局的債券及以上.4Deecx持有182個證券,其中包括JPMorganChase,Pepsico和公爵能源發布的公司債券。

由於基金的持續時間超過13.4歲,因此對市場利率的變化很敏感。

截至2020年4月30日,Deecx由晨星舉行了兩星級,費用比例為1.57%,2019年21.76%的YTD返回.5

該基金受到尋求接觸高度評價的公司債券的基金,他們是舒適的耐受利率風險和波動性。

保真性公司債券基金(fcbfx)

富達公司債券基金在投資級外國和國內企業債券中投資超過80%的資產,利率風險類似於巴克萊美國的信貸債券指數。剩下的資產在政府債券和現金之間展開。FCBFX的頂級持股包括摩根士丹利,Verizon和美國銀行的發行.6

與DEECX不同,該基金持有較短的內部公司債券,平均6.9年持續時間。出於這個原因,基金的回報對利率變化的敏感性不太敏感,並且不太揮發,這是以略微較低的回報為代價.6

2020年5月31日,FCBFX從晨星的四星級評級,費用為0.45%的費用比率,2019年的14.46%ytd返回.6

該基金最適合希望接觸投資級公司債券的投資者,持續較短的持續時間和利率較少風險敏感性。

Calvert長期收入基金A類(cldax)

Calvert長期收入基金A類旨在通過IN最大化回報在美國美元計價的公司,政府和市政債券中的營養,具有投資級信用質量.7

與其他資金相比,CLDAX具有較高濃度的企業債券,近似的81%的分配。其其餘資產都在美國政府債券(8.3%),證券化義務4%)之間傳播,以及一些現金和市政債券持有.7近16%的基金資產投資於一個美國政府債券,這是由於成熟2045年。

2020年4月30日,CLDAX從晨星的兩星級,費用比例為0.92%,2019年20.76%的YTD返回.78

該基金最適合尋求持有美國政府債券的投資者來減輕其違約風險。

聯合債券基金類f股(Ishix)

聯邦債券基金班級F股投資於投資級和非投資級公司債券。公司債券占基金資產的75%,而政府義務占基金持有的不到5%

Ishix將其24%的投資組合分配給高收益債券和75%的投資級債券。由於基金的投機級債券的曝光率,其退貨受到更大的違約風險,但在有利的市場條件下,該基金可以表現出其同行.9

2020年5月5日,Ishix有三星級從晨星,費用率為0.86%,而ytd返回13.85%

Ishix適合尋求接觸投資級和投機債券的投資者,這些債券可能會在有利的債券市場條件下產生高回報。

當不確定違約風險時,投資者應該記住,一般來說,債券的成熟度越長,其價格波動程度越大。

主jbett收入a(lagvx)

阿貝特勳爵收入相互基金投資於投資級和高產公司債券,但更加重視較低範圍的投資級別譜的債券

該基金將其持有的大約68%的持股部門分配給公司債券,並達到證券化固定收益儀器約15%.11

2020年5月31日,Lagvx從晨星有三星級評級,費用率為0.77%,2019年12.92%的YTD返回.12

Lagvx最適合投資者尋求將其投資組合多樣化的投資者,以高產債券專注於投資級問題,BBB信用質量評級。