什麼是應收賬款融資？ (Accounts Receivable Financing)

什麼是應收賬款融資？

應收賬款（AR）融資是一種融資安排，公司收到與其部分應收賬款相關的融資資本。

了解應收賬款融資

應收賬款融資是一種涉及公司應收賬款本金的協議，通常是需要在一年內付款的流動資產。

應收賬款是在識別和計算公司速動比率時考慮的一種流動資產，該比率分析其最具流動性的資產：

速動比率=（現金等價物+有價證券+一年內到期的應收賬款）/流動負債

因此，無論是在內部還是外部，應收賬款都被認為是高流動性資產，對於貸方和融資方來說，它轉化為理論價值。許多公司可能將應收賬款視為一種負擔，因為這些資產預計會被支付，但需要收款且無法收回。立即轉換為現金。因此，由於這些流動性和業務問題，應收賬款融資業務正在迅速發展。此外，外部融資機構也介入以滿足這一需求。

應收賬款融資的過程通常被稱為保理，而專注於這一過程的公司可能被稱為保理公司。金融家可能願意以不同的方式構建應收賬款融資協議，並製定各種不同的潛在條款。

結構化

隨著新技術的發展和集成，應收賬款融資變得越來越普遍，這些新技術有助於將企業應收賬款記錄與應收賬款融資平台聯繫起來。對於容易滿足應收賬款融資標準的小型企業或可以輕鬆滿足應收賬款融資標準的大型企業來說尤其如此。輕鬆集成技術解決方案。

總體而言，應收賬款融資結構有幾種主要類型。

資產出售

應收賬款融資通常是資產出售的形式。在這種類型的協議中，公司將應收賬款出售給融資方。這種方法類似於銀行通常出售的部分貸款。

企業以現金資產的形式接收資本，取代資產負債表上應收賬款的價值。企業可能還需要沖銷任何未融資餘額，具體金額取決於交易中商定的本金與價值比率。

根據條款，融資方最多可以支付未清發票價值的90%。這種類型的融資也可以通過將應收賬款記錄與應收賬款融資方鏈接起來來完成。系統如Quickbooks。通過技術鏈接有助於創建為企業提供便利，允許他們在預訂時出售單獨的發票，從保理平台獲得直接資金。

資產出售時，融資方接管應收賬款發票並承擔收款責任。在某些情況下，如果發票全部收回，融資方還可以追溯提供現金借方。

大多數保理公司 不會尋求購買違約應收賬款，而是關注短期應收賬款 。

在資產出售結構中，保理公司通過本金與價值差價賺錢。保理公司還收取費用，這使得保理對融資方來說更有利可圖。

BlueVine是應收賬款融資業務中領先的保理公司之一。他們提供與應收賬款相關的多種融資選擇，包括資產出售。該公司可以連接包括QuickBooks、Xero和Freshbooks在內的多種會計軟件程序。支付大約90%的應收賬款融資業務。應收賬款價值，並在全額支付發票後支付減去費用後的剩餘金額。 

貸款

應收賬款融資也可以構建為貸款協議。貸款可以根據融資者以多種方式構建。貸款的最大優點之一是應收賬款不會出售。公司只需根據應收賬款獲得預付款餘額。貸款可以是無擔保的，也可以用發票作為抵押品。對於應收賬款貸款，企業必須償還。

像Fundbox 這樣的公司，根據應收賬款餘額提供應收賬款貸款和信用額度。如果獲得批准，Fundbox 可以預付100% 的應收賬款餘額。然後，企業必須隨著時間的推移償還餘額，通常需要一些利息和費用。

通過 QuickBooks、Xero 和 Freshbooks 等系統鏈接到公司應收賬款記錄，可以立即根據個人發票進行預付款或管理整體信用額度。

承保

保理公司在決定是否將一家公司納入其保理平台時會考慮幾個因素，此外，每筆交易的條款以及與應收賬款餘額相關的報價也會有所不同。

大公司或企業所欠的應收賬款可能比小公司或個人所欠的發票更有價值。應收賬款帶來更好的條款，而長期或拖欠的應收賬款可能導致融資金額降低和本金與價值比率降低。

的優點和缺點

應收賬款融資使公司能夠立即獲得現金，而無需經歷與獲得商業 貸款相關的漫長等待。當公司使用其應收賬款進行資產出售時，它不必擔心還款計劃。應收賬款也不必擔心應收賬款催收，當企業收到保理貸款時，或許能立即獲得100%的貨值。

儘管應收賬款融資提供了許多不同的優勢，但它也可能帶來負面影響。特別是，應收賬款融資的成本可能比通過傳統貸方進行的融資更高，特別是對於被認為信用較差的公司。對於貸款結構，利息支出可能很高，或者可能遠遠高於折扣或違約沖銷的金額。