年收益率 (APY) 是多少？
年利率 (APY) 是一項投資賺取的實際回報率，考慮到複利的影響。與單利不同，複利定期計算，金額立即添加到餘額中。遠期，賬戶餘額變大，因此餘額支付的利息也變大。
要點
- APY 是複利情況下一年內獲得的實際回報率。
- 複利定期添加到投資總額中，從而增加餘額。
- 複利次數越多，APY 就越高。
- APY 與年利率 (APR) 具有類似的概念，但 APR 用於貸款。
- 支票、儲蓄或存款證持有的年利率因產品而異，並且可能具有可變或固定利率。
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APR 與 APY：有什麼區別？
APY的公式及計算
APY 標準化了回報率。它通過說明假設資金存入一年，以復利賺取的實際增長百分比來實現這一點。計算 APY 的公式為：
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在哪裡：
- r = 週期率
- n = 複利期數
年度 APY 可以告訴您什麼
任何投資最終都是通過其回報率來判斷的，無論是存款單（CD）、股票還是政府債券。但如果不同的投資具有不同的複利期，則回報率可能很難比較。一個可以每天復利，而另一個則每季度或每半年復利一次。
通過簡單地陳述一年內的百分比值來比較回報率會得到不准確的結果，因為它忽略了複利的影響。了解複利發生的頻率至關重要，因為存款複利的頻率越高，複利的速度就越快這是因為，每次復利時，該期間賺取的利息都會添加到本金餘額中，並且未來的利息支付是根據較大的本金金額計算的。
比較 2 項投資的年收益
假設您正在考慮是投資於到期時支付 6% 的一年期零息債券，還是投資每月復利支付 0.5% 的 高收益貨幣市場賬戶。
乍一看，收益率似乎相等，因為12 個月乘以0.5% 等於6%。然而，當計算APY 時考慮複利的影響時，貨幣市場投資的實際收益率為(1 + .005)^12 – 1 = 0.06168 = 6.17%。
通過簡單利率來比較兩種投資是行不通的，因為它忽略了複利的影響以及復利發生的頻率。
APY 與 APR
APY 類似於貸款所用的年利率 (APR)。APR 反映了借款人在一年內支付的貸款利息和費用的有效百分比。APY 和 APR 都是利率的標準化衡量標準，以年化百分比率。
然而，APY 考慮了複利，而 APR 則沒有。此外，APY 的公式不包含賬戶費用，只包含複利期間的回報。
APY 示例
如果您以 5% 的利率存入 100 美元一年，並且您的存款按季度複利，那麼年底您將獲得 105.09 美元。如果您支付單利，您將獲得 105 美元。
APY 將為 (1 + .05/4) * 4 – 1 = .05095 = 5.095%。
它每年支付5% 的利息，按季度複利，加起來為5.095%。這並不太引人注目。但是，如果您將100 美元保留四年，並且按季度複利，那麼您的初始存款金額將增加到121.99 美元如果不計算複利，則為 120 美元。
X = D(1 + r/n)n*y
= 100 美元(1 + .05/4)4*4
= 100 美元(1.21989)
= 121.99 美元
在哪裡：
- X = 最終金額
- D = 初始存款
- r = 週期率
- n = 每年的複利期數
- y = 年數
特別注意事項
複利
APY的前提植根於復利或複利的概念，複利是讓投資收益本身賺取回報的金融機制。
想像一下以每月 6% 的複利投資 1,000 美元。在投資開始時，您有 1,000 美元。
一個月後，您的投資將獲得一個月 6% 的利息。您的投資現在價值 1,005 美元 (1,000 美元 * (1 + .06/12))。此時，我們還沒有看到復利。
第二個月後，您的投資將獲得第二個月的6% 利息。但是，該利息是您的初始投資以及上個月賺取的5 美元利息所賺取的。因此，您本月的回報將大於上個月，因為您的投資基礎會更高。您的投資現在價值$1,010.03 ($1,005 * (1 + .06/12))。請注意，第二個月賺取的利息為$5.03，與上個月的$5.00 不同。
第三個月後，您的投資將賺取$1,000的利息，第一個月賺取的$5.00，第二個月賺取的$5.03，APY不減少，投資本金不減少。
美國的銀行在宣傳其計息賬戶時必須包含 APY。這可以準確告訴潛在客戶，如果存入 12 個月，存款將賺取多少錢。1
可變 APY 與固定 APY
儲蓄或支票賬戶可能有可變 APY 或固定 APY。可變 APY 會隨著宏觀經濟條件而波動和變化，而固定APY 不會變化（或變化頻率要低得多）。比另一種更好。同時鎖定固定的 APY 聽起來很有吸引力，考慮一下美聯儲加息和 APY 每月增加的時期。
大多數支票賬戶、儲蓄賬戶和貨幣市場賬戶都有可變的年利率，但某些促銷銀行賬戶或銀行賬戶獎金在達到特定存款水平時可能有更高的固定年利率。例如，銀行可能會對前500 美元獎勵5% 的年利率存入，然後為所有其他存款支付 1% APY。
年收益和風險
一般來說，當投資者承擔更大的風險或同意做出犧牲時，他們通常會獲得更高的收益率。
當消費者將錢存入支票賬戶時，消費者要求隨時取錢來支付費用。因此，支票賬戶通常具有最低的年利率，因為消費者沒有風險或犧牲。
當消費者將錢存入儲蓄賬戶時，消費者可能不會立即需要。儲蓄賬戶通常比支票賬戶具有更高的年利率，因為消費者面臨儲蓄賬戶更大的限制。
最後，當消費者持有存款證時，消費者同意犧牲流動性和資金獲取權，以換取更高的 APY（打破 CD）。因此，CD 上的 APY 是三個中最高的，因為消費者因犧牲立即獲取資金而獲得獎勵。
什麼是 APY 以及它如何運作？
APY 是反映利息複利的年收益率。
考慮上面的例子，其中 100 美元的投資每季度的複利率為 5%。
什麼是好的 APY 率？
APY 利率經常波動，並且由於宏觀經濟條件的變化，一次好的利率可能不再是好的利率。一般來說，當美聯儲加息時，儲蓄賬戶的 APY 往往會增加。通常在貨幣政策緊縮或收緊時效果更好。此外，通常有低成本、高收益的儲蓄賬戶，能夠持續提供有競爭力的年利率。
APY是如何計算的？
APY 標準化了回報率。它通過說明假設資金存入一年，以復利賺取的實際增長百分比來實現這一點。計算 APY 的公式為： (1+r/n)n – 1，其中r = 週期比率，n = 複利週期數。
APY如何幫助投資者？
任何投資最終都是通過其回報率來判斷的，無論是存款單、股票還是政府債券。APY 允許投資者逐一比較不同投資的不同回報，從而使他們能夠做出更明智的決定。
APY 和 APR 有什麼區別？
APY 計算的是複利情況下一年內賺取的利率，更準確地表示實際回報率。APR 包括與交易相關的任何費用或額外成本，但不考慮年內的複利一個特定的年份。相反，它是一個簡單的利率。
底線
銀行業的 APY 是您在支票或儲蓄賬戶上賺取的實際回報率。與簡單利息計算相反，APY 考慮了先前賺取的利息產生未來回報的複利效應。因此，APY 通常會高於簡單利息利息，特別是在賬戶經常複利的情況下。
