什麼是資產配置以及為什麼它很重要？ (Asset Allocation)

什麼是資產配置？

資產配置是一種投資策略，旨在根據個人的目標、風險承受能力和投資期限分配投資組合的資產，以平衡風險和回報。三大主要資產類別——股票、固定收益、現金及等價物——有不同的配置風險和回報水平，因此隨著時間的推移，每個人的表現都會有所不同。

為什麼資產配置很重要

沒有一個簡單的公式可以為每個人找到合適的資產配置，但大多數金融專業人士的共識是，資產配置是投資者最重要的決策之一，換句話說，個人證券的選擇是次要的股票、債券、現金及等價物的資產配置方式將是您投資結果的主要決定因素。

投資者可能會針對不同的目標使用不同的資產配置。例如，明年要購買新車的人可能會將其汽車儲蓄基金投資於非常保守的現金、存款證 (CD) 和短期投資組合。定期債券。為幾十年後退休儲蓄的個人通常會將其個人退休賬戶 (IRA)的大部分投資於股票，因為他們有大量時間來應對市場的短期波動。風險承受能力發揮著作用這也是一個關鍵因素。儘管投資期限較長，但那些不願意投資股票的人可能會將資金進行更保守的配置。

基於年齡的資產配置

一般來說，建議持有股票五年或更長。現金和貨幣市場賬戶適合一年以內的目標。債券介於兩者之間。過去，財務顧問建議將投資者的年齡從 100 中減去以確定應投資股票的百分比。例如，40 歲的人將60% 投資於股票。考慮到平均預期壽命持續增長，該規則的變體建議從110 或120 歲中減去年齡。個人接近退休年齡時，投資組合通常應轉向更為保守的資產配置，以幫助保護資產。

通過生命週期基金實現資產配置

資產配置共同基金，也稱為生命週期基金或目標日期基金，旨在為投資者提供適合投資者年齡、風險偏好和投資目標的投資組合結構，並適當分配資產類別。這種方法的批評者指出，達成分配投資組合資產的標準化解決方案是有問題的，因為個人投資者需要單獨的解決方案。

Vanguard Target Retirement 2030 Fund 就是目標日期基金的一個例子。3這些基金在接近目標日期時逐漸降低其投資組合的風險，削減風險較高的股票並增加更安全的債券，以保留儲蓄。 2030 基金是為預計在2028 年至2032 年之間退休的人士設立的，截至2022 年1 月31 日，其股票配置為65%，債券配置為35%。隨著2030 年的臨近，該基金將逐漸轉向更為保守的組合，反映出個人對更多資本保值和更低風險的需求。

底線

大多數金融專業人士都會告訴你，資產配置是投資者做出的最重要的決定之一。換句話說，個人證券的選擇是次要的，其次是股票、債券、現金及等價物的資產配置方式，這將影響投資者的投資決策。是您投資結果的主要決定因素。