什麼是累積/派髮指標(A/D)?
吸籌/派髮指標(A/D)是一種累積指標, 利用成交量和價格來評估一隻股票是否正在吸籌或派發。洞察趨勢的強弱。如果價格在上漲,但指標在下跌,那麼這表明買盤或積累量可能不足以支撐價格上漲,價格可能即將下跌。
主要要點
- 積累/派發 (A/D) 線通過查看一段時間內的收盤價,然後將其乘以交易量來衡量資產或證券的供需。
- A/D 指標是累積的,這意味著一個週期的值會與上一個週期的值相加或減去。
- 一般來說,A/D 線上升有助於確認價格上漲趨勢,而 A/D 線下降有助於確認價格下降趨勢。
累積/派髮指標 (A/D) 公式
磁力顯微鏡=高的–低的(關閉–低)–(高–關閉)在哪裡:磁力顯微鏡=資金流量乘數關閉=收盤價低的=期間低價高的=同期價格較高
資金流量=磁力顯微鏡×週期量
廣告=上一個模/數轉換器+CMFV在哪裡:CMFV=本期資金流量
如何計算 A/D 線
- 首先計算乘數。注意要計算的最近週期的收盤價、最高價和最低價。
- 使用乘數和當前期間的交易量來計算資金流量。
- 將資金流量添加到最後的 A/D 值。
- 每個週期結束時重複該過程,在之前的總額中添加/減去新的資金流量。這就是 A/D。
累積/派髮指標 (A/D) 告訴您什麼?
A/D 線有助於顯示供求因素如何影響價格。
計算中的乘數可以衡量特定時期內買盤或賣盤的強度。當一隻股票收盤於該時期區間高點附近且成交量較大時,將導致 A/D 大幅跳升。或者,如果價格接近該範圍的高點但成交量較低,或者如果成交量較高但價格接近該範圍的中間,那麼A/D 不會上漲那麼多。
當價格收盤於期間價格範圍的較低部分時,同樣的概念也適用。交易量和價格在期間範圍內的收盤位置都決定了 A/D 的下跌幅度。
A/D 線用於幫助評估價格趨勢並發現潛在的反轉。如果證券的價格處於下降趨勢,而 A/D 線處於上升趨勢,則該指標顯示可能存在購買壓力,並且證券的價格相反,如果證券的價格處於上升趨勢,而A/D 線處於下降趨勢,則該指標顯示可能存在拋售壓力,或出現更高的下跌。
在這兩種情況下,A/D 線的陡度都提供了對趨勢的洞察。A/D 線的強勁上漲證實了價格的強勁上漲。同樣,如果價格下跌且 A/D 線也在下跌,那麼仍然有大量的分配,價格可能會繼續下跌。
吸籌/派髮指標 (A/D) 與平衡交易量 (OBV)
這兩個技術指標都使用價格和成交量,儘管略有不同。平衡成交量(OBV) 著眼於當前收盤價是否高於或低於前一收盤價。如果收盤價較低,則減去該期間的成交量。
A/D 指標不考慮前一收盤價,而是根據價格在期間範圍內的收盤價使用乘數。
使用累積/派髮指標 (A/D) 的局限性
A/D 指標不考慮從一個時期到下一時期的價格變化,僅關注當前時期範圍內的價格收盤價。
假設一隻股票在成交量巨大的情況下跳空下跌20%。價格全天振盪,最終收於每日區間的上部,但仍比前收盤價下跌18%。這樣的走勢實際上會導致A/ D儘管股票價值大幅下跌,但最終收於每日區間的上部;因此,由於交易量較大,該指標可能會大幅上漲。交易者需要監控價格圖表並標記任何潛在的異常情況像這樣,因為它們可能會影響指標的解釋方式。
此外,該指標的主要用途之一是監控背離。背離可能會持續很長時間,並且是不好的時機信號。當指標和價格之間出現背離時,並不意味著即將出現反轉。很長一段時間價格反轉,或者根本不會反轉。
A/D 只是一種可用於 評估趨勢強弱的工具,但它並非沒有缺點。模式或基本面分析可以更全面地了解推動股票價格的因素。