為了衡量特定股權的風險，許多投資者轉向β。雖然大量的金融網站提供了它們，但您使用外部來源提供的一個賭注拍攝了哪些風險？通過在線服務為您提供的Betas具有未知的可變輸入，這在所有可能性中都不適用於您的唯一投資組合。β可以以多種方式計算，因為輸入的變量取決於您的投資時間範圍，您對構成“市場”的觀點以及其他幾個因素。這意味著自定義版本最好。

了解如何使用MicrosoftExcel計算您自己的測試版，以便提供為個人組合個性化的風險措施。

提供的betas與計算β

首先查看所選擇的時間框架來計算測試β。提供的Betas是用他們消費者未知的時間框架計算的。這對最終用戶構成了一個獨特的問題，誰需要這種測量來衡量投資組合風險。長期投資者肯定希望衡量比每隔幾個月超過他們投資組合的職位交易者更長的時間段。

另一個問題可能是用於計算測試曲率的索引。大多數提供的Betas使用標準普爾500指數的美國標準。如果您的投資組合包含超出美國邊界超出美國的股票，如在中國為基礎並在中國運營的公司，標準普爾500指數可能不是市場的最佳衡量標準。通過計算您自己的測試版，您可以根據這些差異調整，並創建一個更包含風險的視圖。

計算β本身的一個明顯的優點是通過計算確定係數來衡量β的可靠性的能力，或者更好地知道R角。這是一個強大的工具，可以確定您的測試措施風險的風險。該統計數據的範圍為零。r形平方越靠近一個，您的測試版越可靠。

預先製作β的另一個未知因素是用於計算它們的方法。有兩種方法可以計算：回歸和資本資產定價模型（CAPM）。CAPM更常用於學術融資;投資從業者更常常使用回歸技術。這允許更好地解釋與市場有關的回報，而不是對資產的整體返回的理論解釋，這需要利率以及市場回報。

不可避免地，自己也有缺點。主要問題是所涉及的時間。計算β本身比通過網站完成時間更長，但是通過使用MicrosoftExcel或OpenOfficeCalc等程序可以大大減少此時間。

預備步驟和計算β

一旦您決定將自己與投資時間的時間框架對齊並選擇適當的索引，您可以繼續進行收集數據。尋找每個股權的歷史價格，找到符合您的適當的日期信息Hosen時間地平線。在某些網站上，您可以選擇將信息作為電子表格下載。選擇此選項並保存電子表格。對您所選擇的指數也是如此。

將兩個結算價格列複製到新的電子表格中。他們應該從最新到最古老的秩序。為了獲得正確的計算格式，我們必須將這些價格轉換為索引和股票價格的返回百分比。要做到這一點，只需從今天的價格取消價格，從昨天減去價格並將答案除以昨天的價格。結果是變化百分比。以下是在Excel中顯示此示例。

圖1：結果

通過回歸計算β基於兩個陣列的協方差除以索引陣列的方差。該公式如下所示。

Beta=CoVar（E2：E99，D2：D99）/var（D2：D99）

我們之前討論過的一個優點是能夠衡量您的測試版的可靠性。這是通過計算r形擺動來完成的。從這裡我們輸入包含百分比變化的兩個陣列。以下是excel中的該公式。

R級=RSQ（D2：D99，E2：E99）

底線

雖然計算您自己的賭注可能會耗時，但與使用服務提供的賭注相比，他們確實通過個性化更好地了解風險。此外，我們還可以通過計算其R方向來衡量這種風險測量的可靠性。這些優勢是投資庫的寶貴工具，任何嚴肅的投資者都應該使用。